DEGIRO dividend overzicht: dividendprognose (PADI) en Yield on Cost uitgelegd

DEGIRO toont alleen ontvangen dividend, geen prognose; PADI (Projected Annual Dividend Income) is de run-rate van je huidige posities tegen de laatst bekende dividendvoet over een vol jaar, en verschilt van Yield on Cost (dividend ÷ jouw aankoopprijs) versus Current Yield (dividend ÷ huidige koers) — in het rekenvoorbeeld in dit artikel 4,0% tegenover 2,9%.

Wat DEGIRO wél en niet laat zien

DEGIRO toont per positie en per jaar hoeveel dividend je hebt ontvangen. Dat is nuttig als terugblik, maar beantwoordt niet de vraag waar de meeste dividendbeleggers mee zitten: hoeveel dividend mag ik de komende 12 maanden verwachten, gegeven mijn huidige portefeuille? Daarvoor heb je een projectie nodig, geen historisch overzicht.

Wat is PADI (Projected Annual Dividend Income)?

PADI is de som van het dividend dat je zou ontvangen als je huidige posities, tegen de laatst bekende dividendvoet per aandeel, een vol jaar aanhoudt. Het is dus geen voorspelling van de toekomst in de zin van “hoeveel gaat dit bedrijf uitkeren” — het is een run-rate: wat je portefeuille van vandaag oplevert, geëxtrapoleerd naar 12 maanden.

Twee dingen die dat getal beïnvloeden en die een simpele optelling van “dividend dit jaar” mist:

• Aankoop- en verkoopmoment. Koop je in maart een aandeel dat ieder kwartaal dividend uitkeert, dan heb je dit kalenderjaar nog maar 2-3 uitkeringen gehad — maar je PADI rekent met alle 4, omdat dat is wat je bij ongewijzigde posities het komende jaar mag verwachten.
• Dividendwijzigingen. Verhoogt of verlaagt een bedrijf zijn dividend, dan telt PADI met het nieuwste bekende bedrag, niet met het gemiddelde van afgelopen uitkeringen. Hetzelfde geldt voor een eenmalig “special dividend”: zo’n uitkering blaast je run-rate voor het komende jaar kunstmatig op, terwijl het bedrijf ’m structureel helemaal niet gaat herhalen.

Let op: PADI rekent doorgaans met het bruto dividend per aandeel. Bij Amerikaanse aandelen houdt de VS standaard 15% bronbelasting in, dus je netto-ontvangst op je DEGIRO-rekening ligt structureel lager dan je brutoprognose suggereert.

Yield on Cost vs. Current Yield: twee heel verschillende getallen

We zien vaak dat beleggers hun Yield on Cost trots delen alsof het een prestatie is — het zegt vooral iets over hoe lang geleden je instapte, niet over hoe goed het aandeel nu is. Naast PADI zijn er twee dividendrendement-percentages die vaak door elkaar worden gebruikt, terwijl ze iets anders zeggen:

• Current Yield = jaarlijks dividend per aandeel ÷ huidige koers. Dit zegt iets over hoe aantrekkelijk het dividendrendement is tegen de prijs van vandaag — relevant als je nu zou instappen.
• Yield on Cost (YoC) = jaarlijks dividend per aandeel ÷ jouw oorspronkelijke aankoopprijs. Dit zegt iets over het rendement op wat jíj ooit hebt betaald.

Een voorbeeld: je kocht een aandeel drie jaar geleden voor €40. Het dividend is sindsdien gegroeid van €1,00 naar €1,60 per jaar, en de koers staat nu op €55.

• Current Yield: 1,60 ÷ 55 = 2,9%
• Yield on Cost: 1,60 ÷ 40 = 4,0%

Beide kloppen — ze beantwoorden alleen een andere vraag. YoC laat zien dat dividendgroei je effectieve rendement op je eigen inleg flink kan opstuwen; Current Yield is de eerlijke maatstaf als je vandaag zou (bij)kopen. Yield on Cost is een aardig getal om mee te pronken, maar zegt niets over of het nu nog slim is om vast te houden — daarvoor kijk je naar Current Yield en wat je elders zou kunnen krijgen.

Waarom dit meer is dan boekhouding

Het verschil tussen “dividend ontvangen” en een echte PADI-projectie is precies waarom losse spreadsheets en CSV-overzichten hier vaak misleiden: ze tellen op wat er is gebeurd, niet wat je structureel mag verwachten. Boekhouding kijkt achterom. Planning kijkt vooruit. Voor wie leeft van of plant rond dividendinkomen — bijvoorbeeld als aanvulling op pensioen — is dat een wezenlijk verschil.

Welke portfolio trackers een dividendprognose hebben, en in welk abonnement, zie je in de vergelijking van DEGIRO portfolio trackers.

Hoe ClearAnalyser dit voor je berekent

ClearAnalyser berekent je PADI live vanuit je actuele DEGIRO-posities, en toont zowel Yield on Cost als Current Yield naast elkaar per positie — inclusief de historische dividendgroei (1-, 3- en 5-jaars) die nodig is om te zien of een dividend structureel groeit of stilstaat.

Bronnen: DEGIRO · IRS — bronbelasting op Amerikaanse dividenden