Stop-loss of koersalarm op DEGIRO? Zo voorkom je onnodig uitstoppen

Een stop-loss-order op DEGIRO wordt een marktorder zodra de koers je stopniveau raakt en verkoopt dan tegen de eerstvolgende beschikbare prijs, ook als de daling na een uur weer voorbij is. Een koersalarm verkoopt niets: het meldt dat het niveau geraakt is en laat de beslissing bij jou. Veel beleggers combineren beide: een alarm op hun eigen grens en een stop-loss een stuk lager als vangnet.

Wat een stop-loss op DEGIRO precies doet

DEGIRO beschrijft het in zijn orderbeleid zo: zodra de koers je stopniveau bereikt, stuurt DEGIRO een vooraf ingestelde marktorder naar de beurs (DEGIRO, Orders and Order Execution Policy). Daar zitten twee dingen in die beleggers vaak over het hoofd zien.

De eerste: het is een marktorder. Je verkoopt tegen de beste prijs die op dat moment beschikbaar is, en die kan bij een snelle daling flink onder je stopniveau liggen. Een stop op € 50 garandeert geen verkoop op € 50.

De tweede: als er geen zichtbare quotes van een market maker zijn, gaat de stop-loss volgens DEGIRO niet af. Bij sommige producten werkt je vangnet dus net niet op het moment dat de markt stilvalt.

DEGIRO kent nog twee varianten:

• Stop-limit. Bij het stopniveau wordt een limietorder geplaatst in plaats van een marktorder. Je verkoopt nooit onder je limiet, maar je loopt het risico dat je helemaal niet verkoopt.
• Trailing stop. Het stopniveau schuift mee omhoog als de koers stijgt. Bij DEGIRO kan dat alleen op Xetra en Frankfurt.

Waarom je onnodig uitgestopt wordt

Een aandeel dat gemiddeld 2% per dag beweegt, raakt een stop op 3% onder de koers vroeg of laat door gewone ruis. Je verkoopt, de koers herstelt in de middag, en je koopt terug tegen een hogere prijs plus twee keer transactiekosten. Hoe dat optelt, zie je in DEGIRO kosten overzicht: wat is cost drag?.

Het omgekeerde gebeurt ook. Op 15 oktober 2024 publiceerde ASML per ongeluk een dag te vroeg zijn kwartaalcijfers en sloot het aandeel 16% lager (CNBC, 15 oktober 2024). Een stop-loss ging die middag gewoon af. Of je op dat niveau had willen verkopen, hing af van wat je van de cijfers vond. Die afweging kan een order niet voor je maken.

Wat een koersalarm anders doet

Een koersalarm voert niets uit. Het zegt: “je niveau is geraakt”, en dan kijk jij. Dat heeft een voordeel en een nadeel.

Het voordeel: een tijdelijke dip of een gat bij de opening kost je niets als je besluit te blijven zitten. Je kunt eerst het nieuws lezen.

Het nadeel: je moet zelf handelen. Zit je drie uur in een vergadering, dan heb je niets aan de melding gehad. En vind je bij elke melding een reden om toch te blijven zitten, dan heb je geen stop meer.

Welke DEGIRO-extensies koersmeldingen hebben, zie je in de vergelijking van DEGIRO Chrome-extensies, en welke portfolio trackers koersalerts hebben in de vergelijking van DEGIRO portfolio trackers. Hoe je er een instelt, lees je in DEGIRO koersalarm instellen.

Wanneer kies je welke?

De combinatie: alarm als eerste grens, order als vangnet

Wat in de praktijk goed werkt, zijn twee lagen:

1. Een koersalarm op je eigen grens. Bijvoorbeeld 10% onder je aankoopprijs. Hier denk je na: is het verhaal veranderd, of is het de markt?
2. Een stop-loss-order een stuk lager. Bijvoorbeeld 20% onder je aankoopprijs, doorlopend geldig. Die gaat alleen af als je niet op tijd reageert of als de koers in één keer doorzakt.

Zo word je niet uitgestopt door ruis, en zit je ook niet zonder grens als je een week op vakantie bent.

Let wel op: een doorlopende order bij DEGIRO kan zonder jouw opdracht vervallen. DEGIRO raadt zelf aan regelmatig te controleren of de order nog actief is (DEGIRO, Orders and Order Execution Policy).

Zo zet je die twee lagen op met ClearAnalyser

In de tab Scenario notificaties van ClearAnalyser leg je per positie tot drie scenario’s vast. Een opzet voor de combinatie hierboven:

• Bear, rol “Stop”: trigger “Rendement t.o.v. GAK” op −10%. Je krijgt een Chrome-melding (gratis) of een e-mail (Premium).
• Base, rol “Neutraal”: trigger “Trailing vanaf top” op 15%. Dit is je trailing stop, als melding en op elke beurs.
• Bull, rol “Doel”: trigger “Koers boven” op je koersdoel.

Met Premium krijg je ook een vooraankondiging als de koers binnen een paar procent van je stop komt. En je kunt per scenario een order laten klaarzetten: kies je na de melding om te verkopen, dan opent DEGIRO met de stop-loss- of limietorder al ingevuld. Bevestigen doe je zelf.

Hoe ver je stop onder de koers moet liggen en hoeveel aandelen je daarbij kunt kopen, reken je uit in Risk/reward en positiegrootte berekenen voor je DEGIRO-aandelen. Een koersalarm werkt ook de andere kant op, als instapniveau: zie kopen bij een dip op DEGIRO.

Veelgestelde vragen

Wordt een stop-loss op DEGIRO uitgevoerd op mijn stopniveau?

Nee, niet gegarandeerd. Bij je stopniveau wordt een marktorder verstuurd, die wordt uitgevoerd tegen de beste beschikbare prijs. Bij een snelle daling of een gat bij de opening kan dat duidelijk lager zijn.

Heeft DEGIRO een trailing stop?

Ja, maar alleen voor orders op Xetra en Frankfurt. Voor andere beurzen kun je een trailing melding gebruiken, zoals de trigger “Trailing vanaf top” in ClearAnalyser.

Ziet de markt mijn stop-loss?

Afhankelijk van de beurs plaatst DEGIRO de stop-loss bij de beurs zelf of houdt het de order in zijn eigen systemen tot het niveau geraakt wordt. Een koersalarm in ClearAnalyser staat alleen op je eigen computer en is voor niemand zichtbaar.

Hoe snel krijg ik een melding?

ClearAnalyser controleert de koers tijdens beurstijd elke 1, 5 of 15 minuten, afhankelijk van je instelling. Een koersalarm is daarom niet geschikt als je binnen seconden moet reageren; daarvoor is een order bij de broker zelf beter.

Bronnen: DEGIRO: Orders and Order Execution Policy (pdf) · DEGIRO: What are the different order types? · CNBC (15 oktober 2024): ASML share plunge wipes over $50 billion off Dutch chip giant’s value · Investopedia: Stop-Loss Order