Dividendensteuer bei DEGIRO: wie viel bleibt netto übrig?

Eine niederländische Aktie behält standardmäßig 15 % Dividendensteuer ein, die Sie über Ihre Einkommensteuererklärung mit Ihrer Box-3-Steuer verrechnen oder zurückerhalten; US-Aktien unterliegen ohne registrierte Steuerbefreiung 30 % Quellensteuer, mit registrierter Befreiung (W-8BEN) bei Ihrem Broker 15 %, und bei irischen UCITS-ETFs ist diese 15 % bereits im Kurs des Fonds eingepreist, ohne dass Sie selbst etwas dafür tun müssen.

Dieser Artikel erklärt die Grundregeln der Dividenden- und Quellensteuer. Es handelt sich nicht um eine Steuerberatung — Ihre persönliche Situation (Steuerabkommen, registrierte Befreiungen, steuerliche Partnerschaft) kann abweichen; wenden Sie sich im Zweifel an den Belastingdienst (die niederländische Steuerbehörde) oder einen Steuerberater.

Zwei Arten von Quellensteuer: niederländisch und ausländisch

Jede Dividende, die Sie bei DEGIRO erhalten, wurde meist schon reduziert, bevor sie auf Ihrem Konto erscheint — üblicherweise um 15 % bei niederländischen Aktien und um 15 % bis 30 % bei US-Aktien, je nachdem, ob Sie eine Befreiung registriert haben. Was genau einbehalten wird — und wie viel davon Sie zurückbekommen — hängt von zwei Dingen ab: dem Land, in dem das ausschüttende Unternehmen (oder der Fonds) ansässig ist, und ob Sie selbst eine Steuerbefreiung bei Ihrem Broker registriert haben.

Niederländische Aktien: 15 %, verrechenbar über Ihre Steuererklärung

Auf Dividenden einer niederländischen NV oder BV wird standardmäßig 15 % Dividendensteuer einbehalten, automatisch durch die ausschüttende Stelle. Dieses Geld ist nicht zwangsläufig verloren: In Ihrer Einkommensteuererklärung verrechnen Sie die einbehaltene Dividendensteuer mit Ihrer geschuldeten Box-3-Steuer. Fällt Ihre Box-3-Steuer niedriger aus als der einbehaltene Betrag — zum Beispiel, weil Ihr Vermögen unter dem Freibetrag von 59.357 € (2026) liegt —, erhalten Sie die Differenz zurück.

Ausländische Aktien: maximal 15 % verrechenbar, auch wenn mehr einbehalten wurde

Bei ausländischen Aktien gilt eine wichtige Einschränkung: Der Belastingdienst lässt maximal 15 % der Bruttodividende pro Land mit Ihrer niederländischen Box-3-Steuer verrechnen — auch wenn tatsächlich mehr Quellensteuer einbehalten wurde. Den Betrag oberhalb dieser 15 % können Sie in der Regel nur bei der Steuerbehörde des Quellenlandes selbst zurückfordern, was sich bei kleineren Beträgen oft nicht lohnt.

US-Aktien: der Unterschied zwischen 30 % und 15 %

US-Aktien sind hierfür ein konkretes Beispiel. Der Standardsatz für die US-Quellensteuer beträgt 30 %. Unter dem Steuerabkommen zwischen den Niederlanden und den USA kann dieser auf 15 % gesenkt werden, aber nur, wenn Sie bei Ihrem Broker eine gültige Steuerbefreiung registriert haben, das W-8BEN-Formular. Bei DEGIRO regeln Sie dies unter „Tax information” in Ihren Kontoeinstellungen; beachten Sie, dass Ihr Wohnsitzland, steuerliches Wohnsitzland und Bankkontoland übereinstimmen müssen, damit dies gilt. Haben Sie dies nicht geregelt, werden die vollen 30 % einbehalten — von denen Sie über Ihre Steuererklärung weiterhin maximal 15 % verrechnen können. Die restlichen 15 % sind dann faktisch verloren, es sei denn, Sie starten ein separates Erstattungsverfahren bei der US-Steuerbehörde.

Bei 1.000 € Brutto-US-Dividende ohne registrierte Befreiung behalten Sie, nach Verrechnung von maximal 15 % in der Steuererklärung, strukturell 150 € weniger als mit einem registrierten W-8BEN. Wir sehen regelmäßig Nutzer, die jahrelang 30 % statt 15 % Quellensteuer auf US-Dividenden zahlten, einfach weil das W-8BEN-Kästchen unter „Tax information” nie angehakt worden war — eine Einstellung von zwei Minuten, die strukturell 15 Prozentpunkte pro Jahr ausmachen kann. Haben Sie das noch nicht geregelt? Erledigen Sie es noch heute: Jeder Monat Aufschub ist ein Monat, in dem Sie unnötig doppelt so viel Quellensteuer auf jede US-Dividendenausschüttung zahlen.

ETFs: warum der Fondssitz (Irland vs. Luxemburg) mitzählt

Macht es einen Unterschied, wo ein ETF ansässig ist? Ja — und das spart strukturell Geld. Bei einem ETF spielt Quellensteuer auf zwei Ebenen eine Rolle: auf Ebene des Fonds selbst (wenn dieser Dividenden von zugrunde liegenden US-Aktien erhält) und auf Ebene der Ausschüttung des Fonds an Sie. Das Land, in dem der Fonds ansässig ist — der Fondssitz —, bestimmt den ersten Satz. Irische UCITS-Fonds profitieren vom Steuerabkommen zwischen Irland und den USA und zahlen 15 % statt 30 % auf US-Dividenden; in Luxemburg ansässige Fonds zahlen üblicherweise den vollen Satz von 30 %. Diesen Unterschied sehen Sie nirgends als separaten Abzug — er ist bereits im Kurs des Fonds eingepreist, sowohl bei ausschüttenden als auch bei thesaurierenden Varianten.

Das Ergebnis: Auch über einen irischen Fonds zahlen Sie unterm Strich noch rund 15 %. Nehmen Sie zwei ansonsten identische S&P-500-Tracker, einen mit Sitz in Irland und einen in einem Land ohne günstiges Abkommen mit den USA: Bei einer Dividendenrendite von rund 1,5 % auf den zugrunde liegenden Index macht der Unterschied zwischen 15 % und 30 % Quellensteuer etwa 0,15 bis 0,2 Prozentpunkte an jährlicher Nettorendite aus — ein Unterschied, der sich, über 20 Jahre zusammengesetzt, ähnlich wie Cost Drag deutlich aufsummieren kann. Irland erhebt außerdem in der Regel keine zusätzliche eigene Quellensteuer auf Ausschüttungen an niederländische Anleger, sodass Sie bei einem irisch ansässigen Fonds unterm Strich auf etwa dieselben 15 % kommen wie bei einer US-Aktie mit registrierter Befreiung — ohne dass Sie selbst etwas dafür regeln müssen.

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Quellen: Buitenlandse bronbelasting voor maximaal 15% verrekenbaar, ook als meer is ingehouden — TaxLive (Niederländisch) · How can I apply for the lower tax rate for US income? — DEGIRO · Ireland vs Luxembourg: Domiciling ETFs in Europe — ETF Stream · Belastingdienst — Verrechnung ausländischer Quellensteuer (Niederländisch)