Buy the Dip bei DEGIRO: Kursalarm auf Ihren Einstiegskurs

Um bei einem Rücksetzer zu kaufen, legen Sie vorab fest, zu welchem Kurs Sie einsteigen, zum Beispiel in drei Schritten bei 10 %, 20 % und 30 % unter dem aktuellen Kurs. Ein Kursalarm meldet, wenn ein Niveau erreicht ist, damit Sie zuerst prüfen können, ob der Rückgang vom Markt kommt oder von schlechten Nachrichten über das Unternehmen. Eine Limit-Order „gültig bis auf Widerruf“ kauft automatisch, auch wenn sich die Geschichte hinter der Aktie inzwischen geändert hat.

Das Problem mit „Ich kaufe, wenn sie fällt“

Fast jeder Anleger hat eine Wunschliste. Eine Aktie, die Ihnen zu teuer ist, ein ETF, den Sie bei einer Korrektur aufstocken wollen. Und dann fällt der Kurs an einem Dienstagnachmittag, während Sie arbeiten, und Sie sehen es erst, wenn er sich schon erholt hat.

Oder Sie sehen es, aber im falschen Moment. Barber und Odean zeigten, dass Privatanleger vor allem Aktien kaufen, die gerade Aufmerksamkeit erregen: Aktien in den Nachrichten, mit ungewöhnlich hohem Handelsvolumen oder einer extremen Tagesbewegung (Review of Financial Studies, 2008). Sie kaufen dann, was alle sehen, nicht was Sie selbst geplant hatten.

Ein vorab festgelegtes Einstiegsniveau nimmt diesen Impuls heraus. Sie bestimmen den Preis in einem ruhigen Moment; die Benachrichtigung kommt, wenn es so weit ist. Wie Sie einen DEGIRO-Kursalarm grundsätzlich einrichten, lesen Sie im zugehörigen Ratgeber.

Limit-Order oder Kursalarm?

Bei DEGIRO können Sie eine Limit-Order „gültig bis auf Widerruf“ aufgeben: „Kaufe 10 Stück, wenn der Kurs bei 90 € oder darunter liegt.“ Das funktioniert, hat aber zwei Nachteile.

Die Order fragt nicht, warum der Kurs fällt. Fällt eine Aktie um 20 %, weil der ganze Markt fällt, ist das vielleicht Ihre Chance. Fällt sie um 20 %, weil das Unternehmen seine Gewinnprognose halbiert, ist die Aktie nicht günstiger geworden, sondern weniger wert. Eine Limit-Order kauft in beiden Fällen.

Eine Order „gültig bis auf Widerruf“ kann ohne Ihr Zutun erlöschen. DEGIRO schreibt selbst, dass es nicht garantieren kann, dass eine solche Order aktiv bleibt, und empfiehlt, regelmäßig zu prüfen, ob sie noch besteht (DEGIRO, Orders and Order Execution Policy).

Ein Kursalarm kauft nichts. Sie bekommen einen Hinweis, lesen die Nachrichten und entscheiden dann. Wer tagsüber nicht reagieren kann, ist mit einer Limit-Order besser bedient; wer den Grund des Rückgangs abwägen will, mit einem Alarm.

Ein Plan in drei Schritten

Niemand weiß, wo der Boden liegt. Statt alles auf ein Niveau zu setzen, können Sie Ihren Einsatz aufteilen:

Fällt der Kurs nur um 12 %, haben Sie immerhin ein Drittel gekauft. Fällt er um 35 %, haben Sie im Schnitt gut 20 % unter dem alten Kurs gekauft.

Wählen Sie die Niveaus nicht willkürlich. Ein früheres Tief, eine Bewertung, die Sie für fair halten, oder der Kurs, ab dem die Dividendenrendite attraktiv wird, sind bessere Anker als runde Prozentzahlen. Wie ein niedrigerer Einstiegskurs Ihre Yield on Cost erhöht, steht im Dividendenartikel.

So richten Sie es in ClearAnalyser ein

Im Tab Szenario-Alarme von ClearAnalyser können Sie auch Positionen verfolgen, die Sie noch nicht besitzen.

1. Fügen Sie das Produkt hinzu. Klicken Sie auf „+ Position hinzufügen“ und suchen Sie nach Name, Ticker oder ISIN; Sie durchsuchen das Produktangebot von DEGIRO selbst und wählen so gleich die richtige Börse. Oder klicken Sie auf die Glocke auf der Produktseite in DEGIRO.
2. Legen Sie drei Szenarien fest. Nutzen Sie für jedes den Auslöser „Kurs unter“ mit Ihren drei Einstiegsniveaus. Im Kurschart sehen Sie sofort, wo diese Niveaus im Vergleich zu den letzten Monaten oder Jahren liegen.
3. Ergänzen Sie bei Bedarf einen Tagesauslöser. Der Auslöser „Tagesveränderung“ bei 5 % ist praktisch, wenn Sie bei einem scharfen Rückgang kurz hinschauen wollen, auch bevor Ihr Niveau erreicht ist.

In der Übersicht stellen Sie die Ansicht auf „Außerhalb meines Portfolios“, um nur Ihre Wunschliste zu sehen. Sobald Sie das Produkt tatsächlich kaufen, wandert es zu „In meinem Portfolio“.

Mit Premium erhalten Sie außerdem eine E-Mail und eine Vorwarnung, wenn der Kurs sich Ihrem Niveau nähert, damit Sie die Zahlen lesen können, bevor es so weit ist. Mit der Cloud-Überwachung läuft das weiter, während Ihr Computer aus ist.

Wie viel Sie bei jedem Schritt kaufen können, ohne zu viel zu riskieren, lesen Sie in Chance-Risiko-Verhältnis und Positionsgröße.

Worauf Sie achten sollten

Ein niedrigerer Kurs ist nicht automatisch günstiger. Prüfen Sie bei der Benachrichtigung, was passiert ist. Fällt der ganze Markt oder nur diese Aktie?

Halten Sie Geld bereit. Ein Plan in drei Schritten funktioniert nur, wenn Sie das Kapital haben. Setzen Sie keine Niveaus, für die Ihnen das Geld fehlt.

Achten Sie auf Ihre Streuung. Nachkaufen in einer fallenden Aktie macht diese Position in Ihrem Depot größer. Wie Sie Ihre Aufteilung im Blick behalten, steht in Rebalancing bei DEGIRO.

Häufige Fragen

Kann ich einen Kursalarm für eine Aktie setzen, die ich nicht besitze?

In DEGIRO selbst nicht, denn DEGIRO hat keine Kursalarme. In ClearAnalyser schon: Jedes Produkt, das DEGIRO anbietet, können Sie als Watch-Position mit bis zu drei Niveaus hinzufügen. Welcher Tracker sonst Kursalarme bietet, sehen Sie in unserem Vergleich der DEGIRO-Portfolio-Tracker.

Ist „Buy the Dip“ eine gute Strategie?

Bei einem breiten weltweiten Index haben sich frühere Rückgänge bisher erholt, manchmal erst nach Jahren. Bei Einzelaktien gibt es diese Regel nicht: Eine Aktie kann nach einem Rückgang weiter fallen und sich nie erholen. Deshalb ist es wichtig zu wissen, warum der Kurs fällt. Bei gehebelten Produkten gilt das erst recht; wie Sie bei einem Knock-out-Zertifikat bei DEGIRO rechtzeitig gewarnt werden, lesen Sie im Knock-out-Ratgeber.

Was ist besser: Limit-Order oder Kursalarm?

Eine Limit-Order, wenn Sie sicher sind, dass Sie auf diesem Niveau kaufen wollen, und nicht rechtzeitig reagieren können. Ein Kursalarm, wenn Sie erst prüfen wollen, warum der Kurs fällt. Sie können beides kombinieren: einen Alarm bei Schritt 1 und eine Limit-Order bei Schritt 3.

Quellen: Barber & Odean (2008), All That Glitters: The Effect of Attention and News on the Buying Behavior of Individual and Institutional Investors, Review of Financial Studies · DEGIRO: Orders and Order Execution Policy (pdf) · BrokerChooser: DEGIRO price alerts explained