Comprare sui ribassi con DEGIRO: un avviso al tuo prezzo d'ingresso

Per comprare sui ribassi decidi in anticipo a che prezzo entri, per esempio in tre scaglioni al 10%, 20% e 30% sotto il prezzo attuale. Un avviso di prezzo ti segnala quando un livello viene toccato, così puoi prima verificare se il calo dipende dal mercato o da cattive notizie sull'azienda. Un ordine limite valido fino a revoca compra in automatico, anche se nel frattempo la storia dietro il titolo è cambiata.

Il problema del “compro quando scende”

Quasi ogni investitore ha una lista dei desideri. Un titolo che trovi troppo caro, un ETF che vuoi incrementare in una correzione. Poi il prezzo scende un martedì pomeriggio mentre lavori, e te ne accorgi solo quando ha già recuperato.

Oppure te ne accorgi, ma nel momento sbagliato. Barber e Odean hanno mostrato che i piccoli investitori comprano soprattutto i titoli che in quel momento attirano l’attenzione: quelli nelle notizie, con volumi insolitamente alti o una variazione giornaliera estrema (Review of Financial Studies, 2008). Finisci per comprare ciò che vedono tutti, non ciò che avevi pianificato.

Un livello d’ingresso fissato prima elimina quell’impulso. Scegli il prezzo con calma; l’avviso arriva quando è il momento.

Ordine limite o avviso di prezzo?

Su DEGIRO puoi inserire un ordine limite valido fino a revoca: “compra 10 azioni se il prezzo è a 90 € o meno”. Funziona, ma ha due svantaggi.

L’ordine non chiede perché il prezzo scende. Se un titolo perde il 20% perché scende tutto il mercato, forse è la tua occasione. Se perde il 20% perché l’azienda dimezza le stime sugli utili, il titolo non è diventato più conveniente: vale meno. Un ordine limite compra in entrambi i casi.

Un ordine valido fino a revoca può essere disattivato senza una tua istruzione. DEGIRO stessa scrive di non poter garantire che un ordine del genere resti attivo, e consiglia di controllare regolarmente che sia ancora lì (DEGIRO, Orders and Order Execution Policy).

Un avviso di prezzo non compra nulla. Ricevi un segnale, leggi le notizie e poi decidi. Se di giorno non puoi reagire, l’ordine limite è più pratico; se vuoi valutare il motivo del calo, è meglio l’avviso. Come impostare un avviso di prezzo su DEGIRO lo spieghiamo a parte.

Un piano in tre scaglioni

Nessuno sa dove sia il minimo. Invece di puntare tutto su un livello, puoi suddividere l’investimento:

Se il prezzo scende solo del 12%, hai comunque comprato un terzo. Se scende del 35%, hai comprato in media poco più del 20% sotto il vecchio prezzo.

Non scegliere i livelli a caso. Un minimo precedente, una valutazione che ritieni corretta o il livello a cui il rendimento da dividendo diventa interessante sono riferimenti migliori delle percentuali tonde. Come un prezzo d’ingresso più basso alzi il tuo Yield on Cost lo trovi nell’articolo sui dividendi.

Come impostarlo in ClearAnalyser

Nella scheda Avvisi di scenario di ClearAnalyser puoi seguire anche posizioni che non hai ancora.

1. Aggiungi il prodotto. Clicca su “+ Aggiungi posizione” e cerca per nome, ticker o ISIN; cerchi nell’offerta di DEGIRO stessa, quindi scegli subito la borsa giusta. Oppure clicca sulla campanella nella pagina prodotto di DEGIRO.
2. Imposta tre scenari. Usa per ciascuno il trigger “Prezzo sotto” con i tuoi tre livelli d’ingresso. Sul grafico vedi subito dove si collocano rispetto agli ultimi mesi o anni.
3. Aggiungi se vuoi un trigger giornaliero. Il trigger “Variazione giornaliera” al 5% è utile per dare un’occhiata durante un calo forte, anche prima che il tuo livello venga toccato.

Nella panoramica imposta la vista su “Fuori dal mio portafoglio” per vedere solo la tua lista dei desideri. Quando compri davvero il prodotto, passa a “Nel mio portafoglio”.

Con Premium ricevi anche un’e-mail e un preavviso quando il prezzo si avvicina al tuo livello, così hai il tempo di leggere i risultati prima che venga toccato. Con il monitoraggio nel cloud continua anche a computer spento. Quali altri strumenti hanno avvisi di prezzo lo trovi nel confronto dei portfolio tracker per DEGIRO.

Vuoi sapere quanto comprare a ogni scaglione senza rischiare troppo? Leggi Rapporto rischio/rendimento e dimensione della posizione.

A cosa fare attenzione

Un prezzo più basso non è automaticamente più conveniente. All’avviso, verifica cosa è successo. Scende tutto il mercato o solo questo titolo?

Tieni liquidità pronta. Un piano in tre scaglioni funziona solo se hai i soldi. Non impostare livelli che non puoi finanziare.

Guarda la diversificazione. Comprare ancora un titolo in calo ne aumenta il peso nel portafoglio. Come tenere sotto controllo la tua ripartizione lo spiega Ribilanciare su DEGIRO.

Domande frequenti

Posso mettere un avviso di prezzo su un titolo che non possiedo?

Non in DEGIRO, che non ha avvisi di prezzo. In ClearAnalyser sì: qualsiasi prodotto offerto da DEGIRO si può aggiungere come posizione da seguire, con fino a tre livelli.

Comprare sui ribassi è una buona strategia?

Per un indice mondiale ampio, i cali passati finora sono stati recuperati, a volte solo dopo anni. Per i singoli titoli non c’è una regola: un’azione può continuare a scendere e non recuperare mai. Per questo è importante sapere perché il prezzo scende. Con i prodotti a leva vale ancora di più: un turbo su DEGIRO può essere estinto prima che il prezzo recuperi.

Meglio un ordine limite o un avviso di prezzo?

Un ordine limite se sei sicuro di voler comprare a quel livello e non puoi reagire in tempo. Un avviso se vuoi prima capire perché il prezzo scende. Puoi anche combinarli: un avviso al primo scaglione e un ordine limite al terzo.

Fonti: Barber & Odean (2008), All That Glitters: The Effect of Attention and News on the Buying Behavior of Individual and Institutional Investors, Review of Financial Studies · DEGIRO: Orders and Order Execution Policy (pdf) · BrokerChooser: DEGIRO price alerts explained