Comprar en la caída con DEGIRO: alerta en su precio de entrada

Para comprar en una caída, decida de antemano a qué precio entra, por ejemplo en tres tramos al 10 %, 20 % y 30 % por debajo del precio actual. Una alerta de precio le avisa cuando se toca un nivel, para que primero compruebe si la caída viene del mercado o de malas noticias sobre la empresa. Una orden limitada válida hasta su cancelación compra automáticamente, aunque la historia detrás de la acción haya cambiado.

El problema de «compraré cuando baje»

Casi todo inversor tiene una lista de deseos. Una acción que le parece cara, un ETF que quiere ampliar en una corrección. Y entonces el precio cae un martes por la tarde mientras trabaja, y lo ve cuando ya se ha recuperado.

O lo ve, pero en mal momento. Barber y Odean demostraron que los inversores particulares compran sobre todo las acciones que llaman la atención en ese momento: las que salen en las noticias, con un volumen inusualmente alto o una variación diaria extrema (Review of Financial Studies, 2008). Acaba comprando lo que ve todo el mundo, no lo que había planeado.

Un nivel de entrada fijado de antemano elimina ese impulso. Usted elige el precio con calma; la alerta llega cuando toca.

¿Orden limitada o alerta de precio?

En DEGIRO puede colocar una orden limitada válida hasta su cancelación: «compra 10 acciones si el precio está en 90 € o menos». Funciona, pero tiene dos inconvenientes.

La orden no pregunta por qué baja el precio. Si una acción cae un 20 % porque cae todo el mercado, quizá sea su oportunidad. Si cae un 20 % porque la empresa reduce a la mitad su previsión de beneficios, la acción no se ha abaratado: vale menos. Una orden limitada compra en ambos casos.

Una orden válida hasta su cancelación puede desactivarse sin instrucción suya. El propio DEGIRO escribe que no puede garantizar que una orden así siga activa, y aconseja comprobar con regularidad que sigue ahí (DEGIRO, Orders and Order Execution Policy).

Una alerta de precio no compra nada. Recibe un aviso, lee las noticias y luego decide. Si no puede reaccionar durante el día, una orden limitada es más práctica; si quiere valorar el motivo de la caída, es mejor una alerta.

Un plan en tres tramos

Nadie sabe dónde está el suelo. En lugar de apostarlo todo a un nivel, puede repartir la inversión:

Si el precio solo baja un 12 %, al menos ha comprado un tercio. Si baja un 35 %, ha comprado de media algo más de un 20 % por debajo del precio anterior.

No elija los niveles al azar. Un mínimo anterior, una valoración que considere razonable o el nivel en que la rentabilidad por dividendo resulta atractiva son mejores referencias que porcentajes redondos. Cómo un precio de entrada más bajo eleva su Yield on Cost lo explica el artículo sobre dividendos.

Cómo configurarlo en ClearAnalyser

En la pestaña Alertas de escenario de ClearAnalyser también puede seguir posiciones que todavía no tiene.

1. Añada el producto. Haga clic en «+ Añadir posición» y busque por nombre, ticker o ISIN; busca en la oferta del propio DEGIRO, así que elige directamente la bolsa correcta. O haga clic en la campana de la página del producto en DEGIRO.
2. Fije tres escenarios. Use en cada uno el disparador «Precio por debajo de» con sus tres niveles de entrada. El gráfico muestra al momento dónde quedan respecto a los últimos meses o años.
3. Si quiere, añada un disparador diario. El disparador «Variación diaria» al 5 % es útil para echar un vistazo ante una caída fuerte, aunque su nivel aún no se haya tocado.

En el resumen, elija la vista «Fuera de mi cartera» para ver solo su lista de deseos. En cuanto compre de verdad el producto, pasa a «En mi cartera».

Con Premium recibe además un email y un preaviso cuando el precio se acerca a su nivel, para que tenga tiempo de leer los resultados antes. Con la vigilancia en la nube, sigue funcionando con el ordenador apagado.

¿Quiere saber cuánto comprar en cada tramo sin arriesgar demasiado? Lea Ratio riesgo/beneficio y tamaño de posición. La mayoría de los portfolio trackers no tienen alertas de precio; vea la comparativa de portfolio trackers para DEGIRO.

Qué tener en cuenta

Un precio más bajo no es automáticamente más barato. Cuando llegue la alerta, compruebe qué ha pasado. ¿Cae todo el mercado o solo esta acción? Y con apalancamiento, cuidado: con turbos en DEGIRO, una caída adicional puede tocar el nivel knock-out.

Tenga liquidez preparada. Un plan en tres tramos solo funciona si tiene el dinero. No fije niveles que no pueda financiar.

Vigile su diversificación. Comprar más de una acción que cae aumenta su peso en la cartera. Cómo controlar su reparto lo explica Rebalancear en DEGIRO.

Preguntas frecuentes

¿Puedo poner una alerta de precio en una acción que no tengo?

En DEGIRO no, porque no tiene alertas de precio. En ClearAnalyser sí (cómo crear una alerta de precio en DEGIRO se explica paso a paso aparte): cualquier producto que ofrezca DEGIRO se puede añadir como posición en seguimiento, con hasta tres niveles.

¿Comprar en las caídas es una buena estrategia?

En un índice mundial amplio, las caídas pasadas se han recuperado hasta ahora, a veces tras varios años. En acciones individuales no hay tal regla: una acción puede seguir bajando y no recuperarse nunca. Por eso importa saber por qué baja el precio.

¿Qué es mejor: orden limitada o alerta de precio?

Una orden limitada si está seguro de querer comprar a ese nivel y no puede reaccionar a tiempo. Una alerta si primero quiere entender por qué baja. También puede combinarlas: una alerta en el tramo 1 y una orden limitada en el tramo 3.

Fuentes: Barber & Odean (2008), All That Glitters: The Effect of Attention and News on the Buying Behavior of Individual and Institutional Investors, Review of Financial Studies · DEGIRO: Orders and Order Execution Policy (pdf) · BrokerChooser: DEGIRO price alerts explained