Forfaitair rendement und fictief rendement in der niederländischen Box 3: der Unterschied

Im niederländischen Einkommensteuerrecht ist forfaitair rendement seit 2017 die offizielle Bezeichnung für den festen Prozentsatz, auf den Sie in Box 3 Steuern zahlen; vor 2017 hieß dies fictief rendement, ein Begriff, den die niederländische Steuerbehörde (Belastingdienst) auf ihrer eigenen Website noch immer synonym mit forfaitair rendement verwendet. Daneben gibt es ein völlig anderes fictief rendement von 5,5 % für Inhaber einer wesentlichen Beteiligung an einer steuerbefreiten Anlageinstitution (VBI), das seit 2017 automatisch an den höchsten Box-3-Prozentsatz gekoppelt ist. Für 2026 beträgt die gewöhnliche fiktive Rendite auf Investitionen 6,00 %, 2027 steigt sie auf 6,37 %; der Freibetrag für 2027 war bei Abfassung dieses Artikels noch nicht veröffentlicht. Diese Zahlen gelten ausschließlich für die niederländische Steuererklärung.

Dieser Artikel erklärt Begriffe und Zahlen der niederländischen Box-3-Steuer und ist keine Steuerberatung. Die Regeln und Prozentsätze unten gelten ausschließlich für die niederländische Einkommensteuer; wenn Sie anderswo wohnen oder besteuert werden, gelten andere Regeln. Prüfen Sie die aktuellen Prozentsätze und Ihre persönliche Situation immer beim Belastingdienst (der niederländischen Steuerbehörde) oder bei einem Steuerberater, bevor Sie darauf basierende Entscheidungen treffen.

Forfaitair rendement und fictief rendement: zwei Namen für (fast) dasselbe

Bis einschließlich 2016 kannte Box 3 einen einzigen festen Prozentsatz: 4 % fictief rendement auf Ihr gesamtes Vermögen oberhalb des Freibetrags, unabhängig davon, ob Sie sparten oder investierten. Seit der Reform von 2017 wird dieser Prozentsatz je Vermögenskategorie festgelegt: Bankguthaben, übrige Vermögenswerte (einschließlich Investitionen) und Schulden erhalten jeweils ihren eigenen Prozentsatz. Seit dieser Reform spricht der Gesetzgeber offiziell von forfaitair rendement statt von fictief rendement.

In der Praxis ist dieser Unterschied weniger scharf, als er scheint: Der Belastingdienst verwendet auf seiner eigenen Website noch immer Fragen wie „met welke percentages is het fictief rendement berekend” (mit welchen Prozentsätzen wird die fictief rendement berechnet) für genau denselben Begriff. Verwirrend? Zu Recht — selbst der Belastingdienst selbst mischt die Begriffe durcheinander. Dass der Fiskus den alten Begriff Jahre nach der Reform noch immer verwendet, finden wir zumindest verwirrend für alle, die ihre Steuererklärung zu verstehen versuchen. Für die gewöhnliche Privatanlegerin oder den gewöhnlichen Privatanleger sind forfaitair rendement und fictief rendement in der Praxis also Synonyme für dasselbe Prinzip: Nicht Ihre tatsächliche Rendite zählt für die Steuer, sondern ein im Voraus festgelegter Prozentsatz. Wie dieser Prozentsatz anschließend zu einem Steuerbetrag führt, ist im Artikel über die niederländische Box-3-Steuer und Investieren ausgearbeitet, samt Rechenbeispiel.

Die Prozentsätze für 2026, und was für 2027 bereits bekannt ist

Für das Steuerjahr 2026 gelten folgende, endgültige Zahlen:

• Freibetrag: 59.357 € pro Person (118.714 € für steuerliche Partner zusammen).
• Fiktive Rendite auf übrige Vermögenswerte (Aktien, ETFs, Anleihen): 6,00 %.
• Fiktive Rendite auf Bankguthaben: vorläufig 1,44 % (endgültig erst Anfang 2027).
• Fiktive Rendite auf Schulden: vorläufig 2,62 % (ebenfalls endgültig erst Anfang 2027).
• Steuersatz: 36 %.

Bei 150.000 € an Investitionen oberhalb des Freibetrags ergibt eine fiktive Rendite von 6,00 % eine angenommene Rendite von 9.000 €; darauf zahlen Sie 36 % Steuer, also 3.240 € — unabhängig davon, was Sie tatsächlich erzielt haben. Ein häufiges Missverständnis: Ein niedrigerer fiktiver Prozentsatz bedeutet nicht automatisch weniger Steuer, denn der Freibetrag ändert sich in derselben Periode oft mit.

Für 2027 steht ein Wert bereits fest, weil er aus Renditedaten von vor zwei Jahren abgeleitet wird: Die fiktive Rendite auf übrige Vermögenswerte steigt auf 6,37 %. Die Prozentsätze für Bankguthaben und Schulden basieren auf aktuelleren Zinsdaten und werden daher erst später endgültig festgelegt; FiscAlert nennt vorläufig eine Indikation von etwa 1,37 % beziehungsweise 2,7 %. Der Steuersatz wird allgemein als unverändert bei 36 % erwartet, wenngleich Vorschläge zur Senkung kursieren.

Der Freibetrag für 2027 war bei Abfassung dieses Artikels (Anfang September 2026) noch nicht veröffentlicht. Noch nicht bekannt also. Wir warten auf Prinsjesdag. Dieser Betrag wird jährlich indexiert und ist Teil des Steuerplans (Belastingplan), den das Kabinett am Prinsjesdag vorstellt: in diesem Jahr am 15. September 2026, kurz nach Veröffentlichung dieses Artikels. Prüfen Sie für den endgültigen Betrag immer den Belastingdienst selbst.

Solange das „Wet werkelijk rendement box 3” noch nicht in Kraft getreten ist, bleibt dieses fiktive System auch 2027 einfach für die niederländische Steuererklärung gültig. Erst ab dem 1. Januar 2028 wird, sofern die Erste Kammer zustimmt, die tatsächlich erzielte Rendite besteuert statt eines festen Prozentsatzes.

Die Ausnahme: das fictief rendement der VBI-Regelung von 2017

Es gibt noch ein völlig anderes „fictief rendement”, das von den oben genannten Box-3-Prozentsätzen losgelöst ist und das speziell 2017 eine eigene Änderung erfuhr. Dieses fictief rendement gilt für Inhaber einer wesentlichen Beteiligung (in der Regel 5 % oder mehr der Anteile) an einer steuerbefreiten Anlageinstitution (VBI): einem Anlagevehikel, das von der Körperschaftsteuer befreit ist und das vermögende Privatpersonen und Gesellschafter-Geschäftsführer mitunter nutzen, um Vermögen von Box 3 nach Box 2 zu verlagern.

Schüttet eine VBI in einem Jahr keine oder eine unzureichende Dividende aus, rechnet der Belastingdienst ein fictief rendement auf den inneren Wert der Anteile an, als Gegengewicht zum bloßen Aufschieben von Dividenden zur Steuervermeidung. Zum 1. Januar 2017 wurde dieser Prozentsatz von 4 % auf 5,5 % angehoben und seitdem automatisch an den höchsten fiktiven Prozentsatz gekoppelt, der in Box 3 für übrige Vermögenswerte gilt. Der Prozentsatz bewegt sich also fortan mit den gewöhnlichen Box-3-Sätzen von oben mit. Dieses fictief rendement wird anschließend zum Steuersatz für wesentliche Beteiligungen in Box 2 besteuert, nicht zum Box-3-Satz.

Diese Regelung hat nichts mit einem gewöhnlichen Broker-Depot zu tun. Investieren Sie über ein solches Konto, fallen Sie unter das reguläre fiktive Regime aus dem vorigen Abschnitt, nicht unter diese VBI-Ausnahme, die nur bei einer wesentlichen Beteiligung an einer steuerbefreiten Anlageinstitution selbst relevant ist.

Was das für Ihre Steuererklärung bedeutet, wenn Sie bei DEGIRO investieren

Investieren Sie über DEGIRO, fallen Sie fast sicher unter das gewöhnliche fiktive Regime für „übrige Vermögenswerte” von oben, nicht unter die VBI-Ausnahme. Für den genauen Wert, den Sie in Ihrer niederländischen Steuererklärung angeben müssen, einschließlich eines häufigen Fehlers bei Barguthaben, siehe DEGIRO-Jahresübersicht für Ihre Steuererklärung. Für die Quellensteuer, die bereits auf erhaltene Dividenden einbehalten wurde, bevor Sie zur Box-3-Berechnung kommen, siehe Dividendensteuer bei DEGIRO.

Wie ClearAnalyser dabei hilft

Der Zinseszins-Simulator in ClearAnalyser berücksichtigt die niederländische Box-3-Steuerlast bei der Prognose Ihres künftigen Vermögenswachstums und liefert Ihnen so ein realistischeres Bild als eine Simulation, die nur auf der Bruttorendite basiert. Wie sich diese jährliche Last über die Jahre aufsummiert, lesen Sie in Zinseszins-Simulation mit Box-3-Steuer. Ihre tatsächliche Rendite, die für die Steuer gerade nicht zählt, ermitteln Sie wie in DEGIRO-Rendite berechnen beschrieben; welche anderen Tools bei der Steuer helfen, lesen Sie im Vergleich der DEGIRO-Portfolio-Tracker.

Quellen: Met welke percentages is het fictief rendement berekend in mijn aangifte? — Belastingdienst (Niederländisch) · Box 3 2027: forfaitair rendement beleggingen omhoog — FiscAlert (Niederländisch) · Regeling VBI en de verhoging van het forfaitair rendement per 2017 — BVDV (Niederländisch) · Forfait box 3 voor beleggingen in 2027 weer hoger — Fiscaal Rendement (Niederländisch) · Wet werkelijk rendement box 3 (Gesetzentwurf, Rijksoverheid) (Niederländisch)