Forfaitair rendement et fictief rendement dans la Box 3 néerlandaise : la différence

Dans la fiscalité néerlandaise, forfaitair rendement est depuis 2017 le terme officiel désignant le pourcentage fixe sur lequel vous payez l'impôt Box 3 ; avant 2017, on parlait de fictief rendement, un terme que l'administration fiscale néerlandaise (Belastingdienst) continue d'utiliser indifféremment avec forfaitair rendement sur son propre site. Par ailleurs, il existe un fictief rendement totalement différent de 5,5 % pour les détenteurs d'une participation substantielle dans une institution de placement exonérée (VBI), automatiquement lié depuis 2017 au pourcentage le plus élevé de la Box 3. Pour 2026, le rendement forfaitaire ordinaire sur les investissements est de 6,00 %, et passe à 6,37 % en 2027 ; l'abattement fiscal pour 2027 n'avait pas encore été publié au moment de la rédaction de cet article. Ces chiffres ne s'appliquent qu'à la déclaration fiscale néerlandaise.

Cet article explique des notions et des chiffres relatifs à l’impôt néerlandais Box 3 ; il ne s’agit pas d’un conseil fiscal. Les règles et pourcentages ci-dessous s’appliquent exclusivement à l’impôt sur le revenu néerlandais ; si vous résidez ou êtes imposé ailleurs, d’autres règles s’appliquent. Vérifiez toujours les pourcentages en vigueur et votre situation personnelle auprès du Belastingdienst (l’administration fiscale néerlandaise) ou d’un conseiller fiscal avant de prendre une décision sur cette base.

Forfaitair rendement et fictief rendement : deux noms pour (presque) la même chose

Jusqu’en 2016 inclus, la Box 3 ne connaissait qu’un seul pourcentage fixe : 4 % de fictief rendement sur l’ensemble de votre patrimoine au-delà de l’abattement, que vous ayez de l’épargne ou des investissements. Depuis la réforme de 2017, ce pourcentage est fixé par catégorie de patrimoine : les avoirs bancaires, les autres actifs (dont les investissements) et les dettes reçoivent chacun leur propre pourcentage. Depuis cette réforme, le législateur parle officiellement de forfaitair rendement plutôt que de fictief rendement.

Dans la pratique, cette distinction est moins nette qu’il n’y paraît : le site du Belastingdienst utilise encore des questions comme « met welke percentages is het fictief rendement berekend » (avec quels pourcentages le fictief rendement est-il calculé) pour désigner exactement le même concept. Déroutant ? À juste titre — même le Belastingdienst lui-même mélange les termes. Que le fisc utilise encore l’ancien terme des années après la réforme nous semble pour le moins déroutant pour qui essaie de comprendre sa déclaration. Pour l’investisseur particulier ordinaire, forfaitair rendement et fictief rendement sont donc, en pratique, synonymes du même principe : ce n’est pas votre rendement réel qui compte pour l’impôt, mais un pourcentage fixé à l’avance. La manière dont ce pourcentage débouche ensuite sur un montant d’impôt est détaillée dans l’article sur la fiscalité Box 3 et l’investissement, avec un exemple chiffré.

Les pourcentages pour 2026, et ce que l’on sait déjà pour 2027

Pour l’année fiscale 2026, les chiffres suivants, définitifs, s’appliquent :

• Abattement fiscal : 59 357 € par personne (118 714 € pour les partenaires fiscaux combinés).
• Rendement forfaitaire sur les autres actifs (actions, ETF, obligations) : 6,00 %.
• Rendement forfaitaire sur les avoirs bancaires : provisoirement 1,44 % (chiffre définitif seulement début 2027).
• Rendement forfaitaire sur les dettes : provisoirement 2,62 % (chiffre également définitif seulement début 2027).
• Taux d’imposition : 36 %.

Pour 150 000 € d’investissements au-dessus de l’abattement, un rendement forfaitaire de 6,00 % donne un rendement supposé de 9 000 € ; vous payez 36 % d’impôt là-dessus, soit 3 240 € — quel que soit le rendement réellement obtenu. Pour savoir ce que votre portefeuille a vraiment rapporté, voir calculer le rendement DEGIRO. Une idée fausse fréquente : un pourcentage forfaitaire plus bas ne signifie pas automatiquement moins d’impôt, car l’abattement fiscal change souvent dans la même période.

Pour 2027, un chiffre est déjà fixé, car il est dérivé de données de rendement datant de deux ans : le rendement forfaitaire sur les autres actifs passe à 6,37 %. Les pourcentages pour les avoirs bancaires et les dettes reposent sur des données de taux d’intérêt plus récentes et ne seront donc fixés définitivement que plus tard. FiscAlert cite une indication provisoire d’environ 1,37 % et 2,7 % respectivement. Le taux d’imposition devrait, dans l’ensemble, rester inchangé à 36 %, même si des propositions de baisse circulent.

L’abattement fiscal pour 2027 n’avait pas encore été publié au moment de la rédaction de cet article (début septembre 2026). Pas encore connu, donc. En attente de Prinsjesdag. Ce montant est indexé chaque année et fait partie du plan fiscal (Belastingplan), que le gouvernement présente le jour de Prinsjesdag : cette année, le 15 septembre 2026, peu après la publication de cet article. Pour le montant définitif, vérifiez toujours directement auprès du Belastingdienst.

Tant que la « Wet werkelijk rendement box 3 » n’est pas entrée en vigueur, ce système forfaitaire reste également applicable pour 2027, pour la déclaration néerlandaise. Ce n’est qu’à partir du 1er janvier 2028, si le Sénat l’approuve, que le rendement réellement obtenu sera taxé au lieu d’un pourcentage fixe.

L’exception : le fictief rendement de la règle VBI de 2017

Il existe un tout autre « fictief rendement », sans rapport avec les pourcentages de la Box 3 ci-dessus, qui a connu son propre changement spécifiquement en 2017. Ce fictief rendement s’applique aux détenteurs d’une participation substantielle (généralement 5 % ou plus des actions) dans une institution de placement exonérée (VBI) : un véhicule d’investissement exonéré d’impôt sur les sociétés, parfois utilisé par des particuliers fortunés détenant une participation substantielle dans leur propre société pour transférer du patrimoine de la Box 3 vers la Box 2.

Lorsqu’une VBI ne distribue pas de dividende, ou un dividende insuffisant, au cours d’une année donnée, le Belastingdienst impute un fictief rendement calculé sur la valeur intrinsèque des actions, en contrepoids au simple report de dividendes destiné à éviter l’impôt. Depuis le 1er janvier 2017, ce pourcentage a été relevé de 4 % à 5,5 %, et il est depuis automatiquement lié au pourcentage forfaitaire le plus élevé applicable dans la Box 3 pour les autres actifs. Ce pourcentage évolue donc désormais en parallèle des taux ordinaires de la Box 3 décrits ci-dessus. Ce fictief rendement est ensuite taxé au taux applicable aux participations substantielles dans la Box 2, et non au taux de la Box 3.

Cette règle n’a rien à voir avec un compte-titres ordinaire chez un courtier. Si vous investissez via un tel compte, vous relevez du régime forfaitaire ordinaire décrit dans la section précédente, et non de cette exception VBI, qui n’est pertinente que si vous détenez vous-même une participation substantielle dans une institution de placement exonérée.

Ce que cela signifie pour votre déclaration si vous investissez via DEGIRO

Si vous investissez via DEGIRO, vous relevez presque certainement du régime forfaitaire ordinaire pour les « autres actifs » décrit ci-dessus, et non de l’exception VBI. Pour connaître la valeur exacte à indiquer sur votre déclaration néerlandaise, y compris une erreur fréquente concernant les soldes en espèces, voir Relevé annuel DEGIRO : les données nécessaires pour votre déclaration fiscale néerlandaise. Pour la retenue à la source déjà prélevée sur les dividendes reçus avant d’arriver au calcul de la Box 3, voir Impôt sur les dividendes DEGIRO. Quels portfolio trackers tiennent compte de la fiscalité : voir le comparatif des portfolio trackers DEGIRO.

Comment ClearAnalyser vous aide sur ce point

Le simulateur d’intérêts composés de ClearAnalyser tient compte de la pression fiscale néerlandaise Box 3 dans ses projections de croissance future de votre patrimoine, vous donnant une image plus réaliste qu’une simulation basée sur le seul rendement brut. Pourquoi cet impôt annuel pèse plus lourd que son montant est expliqué dans le simulateur d’intérêts composés avec Box 3.

Sources : Met welke percentages is het fictief rendement berekend in mijn aangifte? — Belastingdienst (néerlandais) · Box 3 2027: forfaitair rendement beleggingen omhoog — FiscAlert (néerlandais) · Regeling VBI en de verhoging van het forfaitair rendement per 2017 — BVDV (néerlandais) · Forfait box 3 voor beleggingen in 2027 weer hoger — Fiscaal Rendement (néerlandais) · Wet werkelijk rendement box 3 (projet de loi, Rijksoverheid) (néerlandais)