Forfaitair rendement y fictief rendement en el Box 3 neerlandés: la diferencia

En la legislación fiscal neerlandesa, forfaitair rendement es desde 2017 el término oficial para el porcentaje fijo sobre el que se paga el impuesto del Box 3; antes de 2017 se llamaba fictief rendement, un nombre que la Agencia Tributaria neerlandesa (Belastingdienst) sigue usando indistintamente con forfaitair rendement en su propio sitio web. Aparte de eso, existe un fictief rendement completamente distinto del 5,5% para titulares de una participación sustancial en una institución de inversión exenta (VBI), vinculado automáticamente desde 2017 al porcentaje más alto del Box 3. Para 2026, la rentabilidad presunta ordinaria sobre inversiones es del 6,00%, y sube al 6,37% en 2027; el mínimo exento para 2027 aún no se había publicado en el momento de escribir este artículo. Estas cifras solo se aplican a la declaración de la renta neerlandesa.

Este artículo explica términos y cifras del impuesto neerlandés del Box 3 y no constituye asesoramiento fiscal. Las reglas y porcentajes indicados a continuación se aplican únicamente al impuesto sobre la renta neerlandés; si reside o tributa en otro país, se aplican otras normas. Consulte siempre los porcentajes vigentes y su situación personal con el Belastingdienst (la Agencia Tributaria neerlandesa) o con un asesor fiscal antes de tomar decisiones basadas en él.

Forfaitair rendement y fictief rendement: dos nombres para (casi) lo mismo

Hasta 2016 inclusive, el Box 3 tenía un único porcentaje fijo: un 4% de fictief rendement sobre todo su patrimonio por encima del mínimo exento, sin importar si tenía ahorros o inversiones. Desde la reforma de 2017, este porcentaje se fija por categoría de patrimonio: los saldos bancarios, otros activos (incluidas las inversiones) y las deudas reciben cada uno su propio porcentaje. Desde esa reforma, el legislador habla oficialmente de forfaitair rendement en lugar de fictief rendement.

En la práctica, esa distinción es menos nítida de lo que parece: el propio sitio web del Belastingdienst todavía utiliza preguntas como “met welke percentages is het fictief rendement berekend” (con qué porcentajes se calcula el fictief rendement) para exactamente el mismo concepto. ¿Confuso? Con razón — hasta el propio Belastingdienst mezcla los términos. Que el fisco siga usando el término antiguo años después de la reforma nos parece, cuando menos, confuso para quien intenta entender su declaración. Para el inversor particular corriente, forfaitair rendement y fictief rendement son, en la práctica, sinónimos del mismo principio: no cuenta su rentabilidad real a efectos fiscales, sino un porcentaje fijado de antemano. Cómo ese porcentaje se traduce después en una cuota tributaria se explica en el artículo sobre el impuesto del Box 3 y la inversión, con un ejemplo práctico incluido.

Las cifras para 2026, y lo que ya se sabe de 2027

Para el ejercicio fiscal 2026 se aplican las siguientes cifras, ya definitivas:

• Mínimo exento: 59.357 € por persona (118.714 € para parejas fiscales conjuntas).
• Rentabilidad presunta sobre otros activos (acciones, ETF, bonos): 6,00%.
• Rentabilidad presunta sobre saldos bancarios: provisionalmente 1,44% (definitivo solo a principios de 2027).
• Rentabilidad presunta sobre deudas: provisionalmente 2,62% (también definitivo solo a principios de 2027).
• Tipo impositivo: 36%.

Con 150.000 € en inversiones por encima del mínimo exento, un 6,00% de rentabilidad presunta genera una rentabilidad presumida de 9.000 €; sobre eso paga un 36% de impuesto, es decir, 3.240 € — independientemente de lo que realmente haya obtenido. Cómo calcular la rentabilidad de DEGIRO que sí obtuvo es otra cuestión, que para el Box 3 no importa. Un error habitual: un porcentaje de rentabilidad presunta más bajo no significa automáticamente menos impuesto, porque el mínimo exento suele cambiar en el mismo periodo.

Para 2027, una cifra ya está fijada, porque se deriva de datos de rentabilidad de hace dos años: la rentabilidad presunta sobre otros activos sube al 6,37%. Los porcentajes de saldos bancarios y deudas se basan en datos de tipos de interés más recientes y, por ello, solo se fijan definitivamente más adelante. FiscAlert cita una indicación provisional de alrededor del 1,37% y el 2,7% respectivamente. Se espera en general que el tipo impositivo se mantenga sin cambios en el 36%, aunque circulan propuestas para reducirlo.

El mínimo exento para 2027 aún no se había publicado en el momento de escribir este artículo (principios de septiembre de 2026). Todavía no se sabe, por tanto. Habrá que esperar al Prinsjesdag. Ese importe se indexa anualmente y forma parte del Plan Fiscal (Belastingplan), que el gabinete presenta el Prinsjesdag: este año, el 15 de septiembre de 2026, poco después de la publicación de este artículo. Para el importe definitivo, consulte siempre al propio Belastingdienst.

Mientras la “Wet werkelijk rendement box 3” no haya entrado en vigor, este sistema de rentabilidad presunta sigue vigente también para 2027, para la declaración neerlandesa. Solo a partir del 1 de enero de 2028, si el Senado lo aprueba, se gravará la rentabilidad realmente obtenida en lugar de un porcentaje fijo.

La excepción: el fictief rendement de la regla VBI de 2017

Existe otro “fictief rendement” completamente distinto, ajeno a los porcentajes del Box 3 anteriores, que tuvo su propio cambio específicamente en 2017. Este fictief rendement se aplica a los titulares de una participación sustancial (normalmente el 5% o más de las acciones) en una institución de inversión exenta (VBI): un vehículo de inversión exento del impuesto de sociedades, que a veces utilizan particulares con patrimonio elevado que tienen una participación sustancial en su propia empresa para trasladar patrimonio del Box 3 al Box 2.

Cuando una VBI no reparte dividendo, o reparte uno insuficiente, en un año determinado, el Belastingdienst imputa un fictief rendement calculado sobre el valor intrínseco de las acciones, como contrapeso a la simple estrategia de posponer dividendos para eludir impuestos. Desde el 1 de enero de 2017, este porcentaje se elevó del 4% al 5,5%, y desde entonces está vinculado automáticamente al porcentaje de rentabilidad presunta más alto que se aplica en el Box 3 para otros activos. Por tanto, el porcentaje ahora se mueve en paralelo con los tipos del Box 3 descritos más arriba. Este fictief rendement se grava después al tipo de participación sustancial del Box 2, no al tipo del Box 3.

Esta regla no tiene nada que ver con una cuenta de bróker corriente. Si invierte a través de una cuenta así, está sujeto al régimen de rentabilidad presunta ordinario de la sección anterior, no a esta excepción VBI, que solo es relevante si usted mismo tiene una participación sustancial en una institución de inversión exenta.

Qué significa esto para su declaración si invierte a través de DEGIRO

Si invierte a través de DEGIRO, prácticamente con toda seguridad está sujeto al régimen ordinario de rentabilidad presunta sobre “otros activos” descrito arriba, no a la excepción VBI. Para conocer el valor exacto que debe indicar en su declaración neerlandesa, incluido un error habitual con los saldos de efectivo, vea Extracto anual de DEGIRO: los datos que necesita para su declaración de la renta neerlandesa. Para la retención en origen ya practicada sobre los dividendos recibidos antes de llegar al cálculo del Box 3, vea Impuesto sobre dividendos en DEGIRO.

Cómo ayuda ClearAnalyser con esto

El simulador de interés compuesto de ClearAnalyser tiene en cuenta la presión del impuesto del Box 3 neerlandés al proyectar el crecimiento futuro de su patrimonio, ofreciéndole una imagen más realista que una simulación basada únicamente en la rentabilidad bruta. Qué otros trackers tienen en cuenta los impuestos lo verá en la comparativa de portfolio trackers para DEGIRO.

Fuentes: Met welke percentages is het fictief rendement berekend in mijn aangifte? — Belastingdienst (en neerlandés) · Box 3 2027: forfaitair rendement beleggingen omhoog — FiscAlert (en neerlandés) · Regeling VBI en de verhoging van het forfaitair rendement per 2017 — BVDV (en neerlandés) · Forfait box 3 voor beleggingen in 2027 weer hoger — Fiscaal Rendement (en neerlandés) · Wet werkelijk rendement box 3 (proyecto de ley, Rijksoverheid) (en neerlandés)